Das Bankensystem: Commercial Banking - Wie Banken Geld verdienen Wie bereits erwähnt, Banken im Grunde Geld verdienen durch die Kreditvergabe an Raten höher als die Kosten für das Geld leihen. Insbesondere Banken sammeln Zinsen auf Darlehen und Zinszahlungen aus den Schuldverschreibungen, die sie besitzen, und Zinsen auf Einlagen, CDs und kurzfristige Kredite. Der Unterschied ist bekannt als der Spread, oder der Nettozinsertrag, und wenn das Nettozinsertrag durch die Banken verdienen Vermögenswerte geteilt wird, ist es bekannt als die Nettozinsspanne. Einlagen Die größte Quelle bei weitem der Mittel für Banken ist Einlagen Geld, Konto Kontoinhaber an die Bank für die Verwahrung und Nutzung in zukünftigen Transaktionen sowie bescheidenen Zinsen anvertrauen. Im Allgemeinen als Kernvorkommen bezeichnet, sind diese in der Regel die Prüfung und Sparkonten, die so viele Menschen derzeit haben. In den meisten Fällen haben diese Einlagen sehr kurze Konditionen. Während die Kunden typischerweise Jahre lang mit einer bestimmten Bank Konten führen, behält sich der Kunde das Recht vor, den vollen Betrag jederzeit zurückzuziehen. Kunden haben die Möglichkeit, Geld auf Nachfrage zu entnehmen und die Salden sind voll versichert, bis zu 250.000, daher Banken müssen nicht viel für dieses Geld bezahlen. Viele Banken zahlen überhaupt keine Zinsen auf Girokonto, oder zumindest sehr wenig bezahlen und Zinsen für Sparkonten, die weit unter den US-Staatsanleihen liegen. (Für mehr, check out Sind Ihre Bankeinlagen versichert) Großhandel Einlagen Wenn eine Bank kann nicht ein ausreichendes Maß an Kernvorkommen anziehen, kann diese Bank zu Groß-Quellen von Fonds wenden. In vieler Hinsicht sind diese Großhandelsfonds wie Interbank-CDs. Es gibt nichts notwendigerweise falsch mit Großhandelsfonds, aber Investoren sollten überlegen, was es über eine Bank sagt, wenn es auf diese Finanzierungsquelle angewiesen ist. Während einige Banken das Zweig-basierte Einlagensammlungsmodell zugunsten der Großhandelsfinanzierung betonen, kann eine starke Abhängigkeit von dieser Kapitalquelle eine Warnung sein, dass eine Bank nicht so konkurrenzfähig ist wie ihre Altersgenossen. Investoren sollten auch beachten, dass die höheren Kosten der Großhandelsfinanzierung bedeutet, dass eine Bank entweder für eine engere Zinsspanne zu begleichen, und niedrigere Gewinne oder verfolgen höhere Renditen aus ihrer Kreditvergabe und Investitionen, die in der Regel bedeutet, ein größeres Risiko. Aktien-Eigenkapital Während Einlagen die pimäre Quelle von Krediten für fast jede Bank sind, ist das Eigenkapital ein wichtiger Bestandteil eines Bankkapitals. Mehrere wichtige Regulierungsverhältnisse basieren auf der Höhe des Gesellschaftskapitals, das eine Bank hat und das Kapital der Aktionäre ist in vielen Fällen das einzige Kapital, das eine Bank nicht kennt. Gemeinsames Eigenkapital ist geradlinig. Dies ist das Kapital, das die Bank durch den Verkauf von Aktien an externe Investoren erworben hat. Während Banken, vor allem größere Banken, oft Dividenden auf ihre Stammaktien zahlen, gibt es keine Voraussetzung für sie zu tun. Die Banken geben häufig Vorzugsaktien zur Kapitalbeschaffung aus. Da dieses Kapital teuer ist und in der Regel nur in Zeiten von Schwierigkeiten erteilt wird, oder um eine Akquisition zu erleichtern, werden die Banken diese Anteile oft in Kauf nehmen. Dies gibt der Bank das Recht, die Aktien zu einem Zeitpunkt zurückzukaufen, zu dem die Kapitalposition stärker ist, und die Bank braucht nicht mehr so teures Kapital. Eigenkapital ist teuer, daher Banken in der Regel nur Aktien, wenn sie brauchen, um Mittel für eine Akquisition zu erheben, oder wenn sie ihre Kapitalausstattung, in der Regel nach einer Periode von erhöhten schlechten Krediten reparieren müssen. Abgesehen von der ursprünglichen Kapitalerhöhung zur Finanzierung einer neuen Bank, Banken nicht in der Regel Eigenkapital zur Finanzierung von Darlehen. Debt Banks wird auch Kapitalerhöhung durch Schuld-Emission. Banken verwenden oft Schulden, um die Höhen und Tiefen in ihrer Finanzierung Bedürfnisse zu glätten, und wird auf Quellen wie Pensionsgeschäfte oder die Federal Home Loan Bank System, auf Schulden Finanzierung auf kurze Sicht zugreifen. Es gibt offenbar nichts besonders ungewöhnliches über Bank ausgegebene Schuld, und wie regelmäßige Korporationen können Bankschuldverschreibungen kündbar sein andor Cabrio. Obwohl Schulden relativ häufig auf Bank-Bilanzen ist, ist es nicht eine kritische Quelle von Kapital für die meisten Banken. Obwohl die Verschuldungsquoten in der Regel über 100 im Bankensektor liegen, ist dies im Wesentlichen eine Funktion des relativ niedrigen Eigenkapitals bei den meisten Banken. Unterschiedlich gesehen, ist die Verschuldung in der Regel ein viel kleiner Prozentsatz der gesamten Einlagen oder Kredite bei den meisten Banken und ist dementsprechend keine lebenswichtige Quelle für Darlehen. (Um mehr zu erfahren, siehe unsere Debt Ratios Tutorial.) Verwendung von Fonds-Darlehen Für die meisten Banken sind Kredite die primäre Verwendung ihrer Mittel und die wichtigsten Weise, in der sie Einkommen zu verdienen. Kredite sind in der Regel für feste Konditionen, zu festen Zinssätzen und sind in der Regel mit Immobilien gesichert oft das Eigentum, dass das Darlehen wird zum Kauf verwendet werden. Während Banken Darlehen mit variablen oder variablen Zinssätze machen und Kreditnehmer können oft zurückzahlen Kredite früh, mit wenig oder gar keine Strafe, Banken in der Regel scheuen weg von diesen Arten von Darlehen, da es schwierig sein, sie mit geeigneten Finanzierungsquellen entsprechen. Teil und Paket von Banken Darlehen Praktiken ist die Bewertung der Kreditwürdigkeit eines potenziellen Kreditnehmers und die Fähigkeit, unterschiedliche Zinssätze auf der Grundlage dieser Bewertung zu berechnen. Bei der Prüfung eines Darlehens, werden die Banken oft das Einkommen, Vermögen und Schulden der potenziellen Kreditnehmer, sowie die Kredit-Geschichte des Kreditnehmers zu bewerten. Der Zweck des Darlehens ist auch ein Faktor für das Darlehen Underwriting Entscheidung Darlehen aufgenommen, um Immobilien zu kaufen. Wie z. B. Immobilien, Autos, Inventar usw. werden im Allgemeinen als weniger riskant betrachtet, da es einen zugrundeliegenden Vermögenswert von einem Wert gibt, den die Bank im Falle einer Nichtzahlung zurückfordern kann. Als solche spielen Banken eine unterbewertete Rolle in der Wirtschaft. In gewissem Umfang entscheiden Bankdarlehen Offiziere, welche Projekte, und Unternehmen, sind es wert, verfolgt werden und verdienen Kapital. Konsumentenkredite Die Konsumentenkredite machen den Großteil der nordamerikanischen Bankkredite aus, weshalb die Wohnhypotheken den mit Abstand größten Anteil ausmachen. Hypotheken werden verwendet, um Residenzen zu kaufen und die Häuser selbst sind oft die Sicherheit, die das Darlehen besichert. Hypotheken sind in der Regel für 30 Jahre Tilgungsraten geschrieben und Zinssätze können fixiert, einstellbar oder variabel sein. Obwohl eine Vielzahl von exotischeren Hypothekenprodukten während der US-Wohnungsblase der 2000er Jahre angeboten wurden, waren viele der riskanteren Produkte, einschließlich Pick-a-Payment-Hypotheken und negativen Abschreibungen Darlehen. Sind heute viel seltener. Automobile Kreditvergabe ist eine weitere wichtige Kategorie der gesicherten Darlehen für viele Banken. Verglichen mit Hypothekendarlehen sind Autokredite normalerweise für kürzere Ausdrücke und höhere Rate. Banken konfrontiert umfangreichen Wettbewerb in der Auto-Kreditvergabe von anderen Finanzinstituten, wie captive Auto Finanzierung Operationen von Automobilherstellern und Händlern. Vor dem Zusammenbruch der Immobilienblase war die Eigenkapitalvergabe ein schnell wachsendes Segment der Konsumentenkredite für viele Banken. Home Equity-Darlehen im Grunde umfasst die Kreditvergabe an die Verbraucher, für was auch immer sie wollen, mit dem Eigenkapital in ihrer Heimat, das heißt, die Differenz zwischen dem geschätzten Wert des Hauses und einer ausstehenden Hypothek, als die Sicherheiten. Da die Kosten der postsekundären Bildung weiter steigen, finden immer mehr Studenten, dass sie Kredite aufnehmen müssen, um für ihre Ausbildung zu zahlen. Dementsprechend ist das Studentenkreditgeschäft ein Wachstumsmarkt für viele Banken. Student Kreditvergabe ist in der Regel unbesichert und es gibt drei primäre Arten von Studenten Darlehen in den Vereinigten Staaten: föderativ geförderten subventionierten Darlehen, wo die Bundesregierung zahlt das Interesse, während der Schüler in der Schule ist, föderativ gesponsert unsubsidized Darlehen und private Kredite. Kreditkarten sind eine weitere wichtige Darlehensart und ein interessanter Fall. Kreditkarten sind im Wesentlichen persönliche Kreditlinien, die jederzeit abgerufen werden können. Während Visa und MasterCard sind bekannte Namen in Kreditkarten, sie nicht tatsächlich unterschreiben eine der Kreditvergabe. Visa und MasterCard führen einfach die proprietären Netzwerke durch, durch die Geld (Belastungen und Kredite) zwischen der Käuferbank und der Handelsbank nach einem Geschäft bewegt wird. Nicht alle Banken in Kreditkarten-Darlehen engagieren und die Sätze der Ausfall sind traditionell viel höher als bei der Hypothekendarlehen oder andere Arten von gesicherten Darlehen. Das heißt, Kreditkarten-Darlehen liefert lukrative Gebühren für Banken: Interchange Gebühren an Händler für die Annahme der Karte und den Abschluss der Transaktion, Zahlungsverzug Gebühren, Wechselstube, over-the-Limit und andere Gebühren für die Kartenbenutzer als auch geladen Wie erhöhte Preise auf die Guthaben, die Kreditkarten-Nutzer tragen, von einem Monat zum nächsten. (Erfahren Sie, wie Sie vermeiden, nickled und dimed durch Ihre Bank, check out Cut Ihre Bankgebühren.) Was ist der Marktpreis Wie wird es berechnet In investopedia heißt es: Marktwert: quotDer aktuelle Kurs, bei dem Anleger kaufen oder verkaufen eine Aktie Der Stammaktien oder einer Anleihe zu einem bestimmten Zeitpunkt. Auch bekannt als quotchet pricequot. quot Aber wenn eine Aktie bei 10 ist zum Beispiel, und ich kombiniere mit einem Händler, mir eine Aktie bei 5 zu verkaufen, ist der Marktpreis geht auf 5 Offensichtlich nicht, so dass der Marktpreis kann nicht der Preis sein Die letzte Transaktion. Ist es ein gewichteter Durchschnitt (unter Berücksichtigung der Lautstärke) oder etwas beigetreten Feb 2008 Status: obdachlos 6.440 Beiträge Der Preis, den sie sich beziehen, ist nur, dass: der Preis. Anteile Der Aktienkurs entspricht dem Barwert der zukünftigen (erwarteten) Cashflows (Dividenden und Erträge). Offensichtlich werden die Erwartungen der Unternehmen Leistung beeinflussen das Angebot und die Nachfrage aus diesem künftigen Cash-Flow und daher bewegen ihren Aktienkurs. Zwar gibt es eine bestimmte Anzahl von Aktien ausgestellt zu jedem Zeitpunkt Käufer müssen Verkäufer und Verkäufer brauchen Käufer so, wenn plötzlich das Unternehmen erwartet wird, um sehr gut zu tun, werden die Menschen wollen, kaufen (Nachfrage) Aktien in diesem Unternehmen, aber dies zu tun, sie brauchen (Angebot) und so wird der Preis bis zu einem Punkt steigen, an dem es Leute gibt, die bereit sind, den Anteil an dieser Gesellschaft (auf Gesamtheit) zu verkaufen. Wenn Sie etwas Wertvolles zu sich selbst hatte, dass ich wollte, dass Sie einen hohen Preis dafür fragen werden. Wenn auf der anderen Seite Du wolltest mir etwas verkaufen, das ich nicht unbedingt haben wollte, dann musst du mich mit einem niedrigeren und niedrigeren Preis anreizen, bis ich quotOKquot sage. Dies ist, wie alle Marktpreise bewegen. Es entspricht grundsätzlich einem Gleichgewichtswert, bei dem sowohl Käufer als auch Verkäufer zufrieden sind. In derartigen liquiden Märkten ist dies kaum im Gleichgewicht, da die Leute immer wieder Entscheidungen zum Kauf und Verkauf aus welchen Gründen treffen. Wenn Sie Aktien an einem privaten Verkauf für Ihre 5 pro Aktie verkaufen, wenn sagen, dass der Marktpreis 10 ist, würde dies keine Auswirkungen auf den Preis haben, würden Sie einfach zerreißen Sie sich für nicht verkaufen sie am Marktpreis. Die Aktien, die Sie besitzen, haben einfach das Eigentum geändert und ihr Marktwert ist immer noch 10 (alles ist gleich). Anleihen Anleihen sind ein wenig anders als theyre Schuldverschreibungen (Aktien selbstverständlich sind Equity-Wertpapiere), aber Nachfrage und Angebotsfaktoren beeinflussen seinen Preis genauso wie sie auf jedem Markt einschließlich FOREX-Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere so der Coupon-Satz am Ende erhalten Des Jahres wird ein des Nennwertes an den Schreiber der Anleihe (bestimmt durch den Zinssatz zum Zeitpunkt der Anleihe verkauft). Bei der Preiskalkulation einer Anleihe ist die Frage, die beantwortet wird, was der GESCHENK-Wert JETZT der ZUKÜNFTIGEN Cash-Flows, die die Anleihe bietet. Mit anderen Worten, wenn ich Ihnen die Wahl zu geben, sagen, dass Sie 100 in 1 Jahr ab sofort oder eine bestimmte Menge an Geld heute, zu welchem Preis würden Sie gleichgültig sein Welche Höhe des Geldes JETZT ist das gleiche wert für Sie als 100 sagen Ein Jahr ab jetzt Dies ist im Grunde, was ein Bond-Preis darstellt. Der Barwert wird ausgehend von der aktuellen Marktrendite errechnet. Die Formel zum Preis einer Bond ist: n P 8721 INT t FV t1 (1K d) t (1K d) n ltltltlt (Nicht sicher, warum, aber es irgendwie verwechselt meine Formel dort, farbcodiert ist am besten kann ich tun.) P Preis (Barwert) k Marktrendite C Cash Flows (in diesem Fall Zinszahlungen und Kapitalbeträge) t der Compoundierungszeitraum n Gesamtzahl der Compoundierungsperioden Beispiel: Was ist der Preis einer Anleihe mit einem Nennwert von 1000, 3 Jahre bis zur Fälligkeit , Und einem Coupon von 8 pa Die aktuelle Marktrendite ist 6. Coupons werden 1000 0.08 80 Daher werden die Cashflows werden: 1. Jahr 80 2. Jahr 80 3. Jahr 1080 (Face Value Coupon) So wird die Formel erweitern Zu P 75.4717 71.1997 67.1695 839.6306 1053.47 Wenn die Zinsen morgen fielen und die Anleihe oben gekauft wurde, dann morgen, dass der Anleihepreis steigen wird, weil er eine höhere Rendite bietet als die neuen Anleihen mit dem neuen und kleineren Satz. Gleiches, als wenn Zinssätze, zum des Preises der Bindung oben zu steigen, fallen müssen, um Nachfrage zu erregen, weil es nicht Leute einfach an der höheren Rate wünschen würde, die durch die neuen Anleihen angeboten wird. So wird der Bond-Preis mathematisch wie der oben gezeigte berechnet, aber die wahre Bestimmung seines Preises werden die indirekten Auswirkungen des Angebots und der Nachfrage nach Krediten (die das Zinsniveau in der Wirtschaft bestimmen) sein. FOREX-Preise (die tatsächlich Preise sind) sind ein wenig anders, da sie gehandelt werden OTC durch Händler, die den Markt zu machen und daher eine Spread (die Provision) zu übernehmen. Sein getan worden, um zu töten auf diesem Forum und erklärt besser als im, aber im Grunde der Gleichgewicht fair value der aktuellen FOREX Rate wird irgendwo zwischen der Bidask-Spread gefunden werden. Wenn Käufer Nachfrage mehr als Verkäufer sind bereit zu verkaufen, dann wird die Ask prizeate erhöhen, bis es genügend Verkäufer, um die Nachfrage zu befriedigen. Gleiches mit dem Gebotpreis, wenn es nicht genügend bereitwillige Kunden gibt, um von den Leuten zu kaufen, die (am Bieten) verkaufen möchten, dann wird der Preis fallen, bis es gibt. Wenn Sie eine Situation vorstellen, in der es nur 10 Leute gab, die FOREX an einem Tag handeln, würden die Verbreitungen so breit sein, dass die Vermittler nicht mit 5 Nachkommastellen mehr thats für sicheres funktionieren würden (natürlich ist das mehr als unrealistisch). Wie wird Preis berechnet So denke ich in der Zusammenfassung könnte man sagen, alle Märkte Preise sind quotcalculatedquot durch wahrgenommenen Wert. Die quotinvisible handsquot, die den Preis bewegen, sind die Kräfte von Angebot und Nachfrage. Also in einer Weise seine nicht wirklich berechnet, seine einfach angelangt.
No comments:
Post a Comment